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本帖最后由 胜群金融 于 2025-3-31 18:44 编辑
& b- ?1 N6 U1 y+ ^
0 r' e) w6 A% E( ]0 N一，前言
4 M8 i' Y' s) M! ^" \! B. l2 z! _: M9 ?9 L, j
本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
6 k' x/ K$ a1 {7 |9 N; `% o" ]5 ]$ _) ]# c, S& p! d( s6 z9 r6 t
如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。, e1 f s: w' F
6 u& g) L5 U `. k* G0 @4 P. \
9 R/ t- B; m4 R! I: j
6 v7 F! U0 C3 w2 z9 Z二，调整成本基础的定义- p7 {8 e! D1 e* W( d
) c) Z5 \$ I' o. L2 p1 X, l1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。, A4 f+ Y5 B7 U3 t7 A* v
7 Q/ i; j; u7 @* G% U7 v2 |2. 公式：5 m* D$ }+ @9 z$ Y
. P m% c* _. L5 u2 FACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI0 i/ i5 {7 u! U! \9 w9 j" \
. R' G' o3 x) A$ p- i' \NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
; _; p/ G& p( L: b0 X' t# `6 k/ P E7 `5 C* z. \# y
合并就是
$ _7 T# S0 @* e2 ]: i: c& T0 x$ w$ D R2 p0 f" J7 u4 i/ d
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]! \2 ^, ?; \5 a) r
5 ~. Y- ?% ^8 g0 J: o% }$ P) [/ q
( Q8 A% ^% R2 S' y8 l' m- y3 j1 }# J+ N9 k$ C" {+ _0 f5 |
其中各因素解释如下：
; n; c8 V* I) p$ U# y- Y% T3 \ h( X
1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和0 Y. G4 l& |" Q& t( _( x' {
9 b' `2 d, L r. L+ ~2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。 U) x- T/ f# \) A a
+ T0 C3 e, ?! O$ a3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
5 _: l7 K# U% P s# C" I- v2 c; i3 W* z* P; F, I5 S3 \
4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长, b1 q* }3 M0 f: I# g/ X
6 g( i5 R9 v, P& L. Y; C! N# s) a
5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
' s7 l$ }# ` C4 n3 c5 g; ]% b( U, X% l3 l
& y& [+ ?' h5 M2 b/ N# b/ h+ x8 k; ?, H Y/ K9 r- A7 s
3，说明
7 n/ P0 \+ a3 N+ q! K9 e& B
2 p0 |; J0 L) x7 I3 h' M看到这里已经晕了吧。简单说就是% Q6 x6 Y( E. |) h4 \
' z" e: N. z. k% B7 }- |2 ?8 H. G您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。( {' h8 T4 E- W; E8 }* r; a1 Q& K
1 J5 W; ~5 j$ Z8 V, a所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
0 P, y* ]5 O7 e5 W b- ? ]. C& A# U3 o! j3 U4 u
如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
$ V( A0 j# o* r) H1 R, H9 p: } ~
0 `- B% G: O& k7 B& s S/ m. V% x- l% a- |) a( d3 u4 o
8 A, L. p$ w# W
三，实际计算例子
$ |+ S! l- G. H& G. L, g. |
6 C# H) Q, r. Z5 B. C$ Q3 i$ a假设分红保险购买参数如下
! V% o1 s# q% H% P+ R% P6 V1 f- P; _& i
保额：$500,000. v2 }+ y# [0 S. S3 G. Q
每年保费：$5,000
$ t0 r) f) ?+ H; }NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
, b) w$ I- A- Y' |3 A35 岁：$0.50: W6 M! W' H* a9 ^! h: m, O
40 岁：$0.80' n' w2 M! i* i! O) C& E& K
45 岁：$1.20
- n! ~, ?8 U% V8 Y y/ o现金价值随时间增长
& I; M0 X, b9 @ a( q5 U; ^1 X: Q! {; C% P8 R0 T
% M' t% h6 V, A' A5 U
+ _$ L5 Z1 U0 I7 k8 t
0 z) P4 f/ p5 A
, y5 H7 Y* O# [* c) r1 i, ~% W
7 s2 \. m8 {* y# A根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
# E( E; {' X- m, P+ b& }- u4 C+ e. T
2 ~/ b* D4 k. Y% e/ G" ^- v. Y可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
1 z c2 c4 j2 i; G4 t5 V
& F4 Y8 c* D! X, b而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
# Q+ o0 b0 |3 I; u( u% B+ P/ x3 Q, ^( @9 Z( ? o0 }4 p3 x
! a7 @, t; E' Y9 w- b& ~
2 }2 O ]7 b- C- ^" c四，投资成本ACB的应用* E; S$ x: D( N1 }" R& @4 T
: h3 S" e x7 N' c这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
. n, q7 J) X- g9 n% S* L3 b
# i- ?% m1 W+ E( Y, f7 N保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
: }/ T$ I$ u W7 r& C _保额：$500,000; J% c4 z. s6 `3 |
保费：$5,000/年/ F u' l' ]4 I1 [
投资收益：分红累积进入现金价值账户6 X V( v$ ]1 e9 {
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
: K7 m# ^: e* A A# r: c4 w1 `0 G, g" y- ^, E, ]8 z
1， 直接取钱影响
( q) y; j7 t0 x; p4 @
7 e+ x8 a% o- L n0 h2 E' c% h取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
i( C! o# f- y& Q" g# k: Q/ z) r( U: `4 O" W) d, O5 G
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
7 R6 X2 B3 y1 C5 X" Y0 ?! |8 E
! b1 R. K2 w" g; \( j4 C" nb) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
7 x j2 h8 [; {6 c' q
. |7 w" @ L2 C$ w5 O9 Zc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
7 T+ X4 I9 L2 U& i" W5 I( l" N% w4 H, T1 T6 D# I2 M) T3 L0 e. E
% d) _' K" }4 e+ w3 q$ {$ E
7 N8 l1 E3 s% c6 n2， 贷款取钱影响
* X* ^# P+ N7 M/ b0 d9 Q6 j6 g
- P4 {1 s i- o( E" m/ c如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。4 ~& R) d4 p3 w
9 p9 q @- {0 k) X! o3， 退保影响8 u' H( n1 p( A3 m1 i
3 M* b% M4 C0 }) O) ?' {! N$ X假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。) f" w9 O5 r' [, r: F- e
2 S2 W+ A0 }- R% k$ ?2 a' \
退保收入 = 现金价值 - ACB* u1 x! c3 J; y& |5 h+ m
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）+ m' V8 |1 C7 N h
这 $90,000 需要按普通收入纳税6 n& m! o8 t! a
8 q+ w6 H7 x6 d+ M3 A也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
# H1 g9 |! p- P+ p1 g( Y7 ~
* Z" W' e/ {* N; _1 A4 }9 w Z$ L% m {5 U, g( h
( W) r' e! V4 }( s1 I" ~/ E
4， 断供影响
' B" K1 s7 z* f; t4 ~' a% F1 j& Q4 h% A8 G
客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
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, O; P8 s& R& t! Q% E& l现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）" `; X* E* R4 n3 {" d7 _; r
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大! k: r e1 Q# w
' h6 p. \* T; K9 s; l5， 赔付影响
, p. i8 y, v5 S: E7 s6 n5 ]7 M
: d1 |3 C' K& `" ?% Z6 [: e若客户第20年身故7 X4 E2 D+ g2 ?4 Z
( @- r! T9 q5 @0 [# ~5 [/ _保额 $500,000
' u* I2 _8 e4 w X7 h5 b现金价值 $200,000
8 L% O0 I/ F$ i0 p+ Z/ pACB $20,000. W, h$ n& ]! ~: a- r
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
& a. \3 Y8 [" ?. D+ t现金价值部分是否需纳税？
9 J" h8 |* V* g& L个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
8 D0 g% N, ~. S& k1 r; d3 I公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
, j/ f4 v* c, `# i1 ?6 Q8 f; l& j; H" ~' x$ D. Y
如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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