丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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# J9 b# u* L$ {4 o# X# C; X一，前言
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5 {) b! m* A. j, n) C! h( T本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

合并就是

ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

; ]8 ^; W: _' v

其中各因素解释如下：

, |* D; I5 I. c2 Q5 b1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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) |  s8 `- ]9 n2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

# h8 B* D4 p+ W3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

# v  {) l; b# Y. T& E4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
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& P' J. O' v3 l# ?- t% Q; C, Z
/ y; r. x% Q% P3，说明

9 }) T+ d1 S. Z看到这里已经晕了吧。简单说就是

" b) q/ w! g0 t4 W9 @4 \) \5 q您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
! ^% Y! E: b+ h* X( \
6 j" q- Q9 J% A4 w9 ?( Y  v所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

& E* q- X: u3 T- @6 M* S如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。



三，实际计算例子
+ m, k8 u. i5 @+ q
2 {- ^; J+ B+ {6 W- R& G假设分红保险购买参数如下
, @% A" \2 s. u# D: }
保额：$500,000
每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
; K5 F( t* ?9 _, d& N. Q# h40 岁：$0.80
+ v  a7 `0 d, S' j8 L: ~8 X45 岁：$1.20
# S% \2 W4 j0 c# ?, n  y现金价值随时间增长


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( i& g5 K# P6 i; T
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2 Y) `  b0 |. [. Y+ Y根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
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( ~1 e& Q2 c1 J+ `  b可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

' h! I3 ~+ t  O而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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- j, o) O0 t4 }6 w. F6 _
9 j0 _% H0 o/ u4 X* p9 g四，投资成本ACB的应用

# r; ~9 e7 R. D, [/ Z0 |这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
7 |! i5 k$ {+ a% W' D# l缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响

取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
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a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
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5 o  k$ w4 U1 a! e" e1 R* b( {/ Sb) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

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2， 贷款取钱影响

" f. w% ]; l" j8 Q8 W) N! }( t如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
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$ H& o4 `$ I) K  S5 K- u9 }3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
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* j  q% k7 \4 L' y% \退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
" |1 i  W* B: ^8 o" l这 $90,000 需要按普通收入纳税
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也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。



/ j! ^4 y/ O# b/ ~' V. p) l0 H4， 断供影响
( y6 l: w: {3 u* |" b9 R2 a
客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
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现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
5 J1 r( T. F' c  I! x若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

5， 赔付影响
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# y$ V# V4 W3 r& n& M' o2 c若客户第20年身故

6 d% q+ i: O' B' B  R保额 $500,000
% z9 r! d+ w. n! o0 w# a现金价值 $200,000
ACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
' F9 o5 L$ ]% ]' U1 e现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
* U8 O" y7 i# ^3 \7 Q  m公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。


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