如何平衡和兼顾分红式保险的短线现金值和长期总回报？

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马新明Max Ma 保险理财系列文章之565---“分红保险系列”之（165）:

保单里的现金值是投保人自己可以动用的钱。人们之所以乐意购买分红式保险，其中的一个重要原因就是它的长线回报都是相当可观的，因为分红保险的基本保费中已含有投资，投保人每年都会从分红保单中享受到投资收益即保单红利，从而使保单中的现金值不断增长，而且每年的分红若没及时取出，它又通过不断购买增额付清保险（Paid-upAddition）让总保额也不断增长；无论是累积现金值还是总赔额，都是越到后来就增长得越快越多的。 但若从短线现金值方面来说，则不同公司的分红保险，以及同一公司的不同类型的分红保险产品存在着很大的差别，所以，应如何平衡和兼顾分红式保险中的短线现金值和长期总回报，在某些情况下就成为一个需要特别加以关注和重视的问题！

如果我们购买分红保险的目的除了兼顾短中期的保障之外，主要是为了将来退休用钱的最大化并兼顾传承一笔免税资产给孩子，或者纯粹就是要最大化地传承一笔免税资产给后代，那么我们就应该选择那些长线价值尽量高的分红保险类型，至于它的短线现金值可不予以关注，如可选择SunLife的Sun Par Protector等。但在下列几种情况下，我们在兼顾分红保险的长线总回报的同时，也需要看重它的短线现金值：一是您想买一个较大保额的分红保单，现在付款没有问题，但担心在将来的几年内生意或工作不稳定时在支付保费方面可能会出现暂时的困难，需要暂时以保单本身的现金值为依托采用保单贷款形式（PolicyLoan）来支付；二是您既看重分红保险的保障功能和长期的财富延税增长及免税传承功能，也很注重这份保单在各个时期的现金值特别是短线现金值，在近几年内就有可能需要动用里面的现金值来用作生意的周转资金或生活的应急资金，或想在拥有这份分红保单的同时也要兼顾其它的一些良好的投资机会！

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如果您是类似上述两种情况的投保人，那么，您在选购分红保险时就需要合理平衡和兼顾它的短线现金值和长期总回报，但如何才能做到呢？以下是笔者的一些粗浅意见：

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其一，应优先选择那些短线现金值较高的分红保险类别，特别是那些短线现金值很高、但其长线价值却与另一类专注中长线回报（而短线现金值却很低）的分红保险类型相差较少的分红保险产品，如ManulifePar、Sun Par Accumulator，但此类分红保险的最终长线回报率（指”产出/投入”比，下同）一般还是要比另一类专注长线回报的分红保险类型低一些的，而且也会“贵”一些，即：在购买相同的基本保额的情况下每年需要投入的基本保费比较高一些。

其二，也可选择上面提到的那种专注中长线回报（但短线现金值很低）的另一类分红保险类型，但在目前资金比较充裕的情况下，投保人要充分利用它的额外付款空间来做额外供款，有条件时最好应最大化地进行额外付款，以加快现金值的增长速度，同时可增强保单的灵活性。通过每年最大化地进行额外付款，即使选择这种短线现金值很低的分红保险类型，它的现金值也会因额外付款而较快速增长，而且也保证了最大化的长线价值，同时，额外付款也使得最终的长线回报率大大提高。当然，高短线现金值的分红保险类型也可通过额外付款来使得其现金值增长得更快，总体长线价值也得到提升。在额外付款的空间（即允许的最大额度）方面，LifePay的分红保险最大，一般是其基本保费的90%-170%；20 Pay的次之，一般是其基本保费的60%-85%；10 Pay的最少，一般为0，但Manulife Par的10 Pay计划比较特别，它可通过另外增加一个Term Rider来产生一个额外付款空间。在额外付款的灵活性方便，也是Manulife Par最灵活，不需另外申请，保单已自动带有一个终身有效的额外付款空间，终身总额一般为其基本年保费的10倍，而且投保人在任何时候支付都是可以的，详情请来电咨询。

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总之，在选购分红保险时，您一定要明确自己的定位和需求：您是看重短线现金值还是注重长线总回报（特别是长线总赔偿额）？长线总赔偿额越高的分红保险将来带给您的退休收入就越高，您的财富传承效率也越高，长期总回报率也就越高。在所有的分红保险产品中，长期价值最高的要比最低的高出30%左右！如果短线现金值对您来说并不重要，您就没必要以牺牲更高的长线回报为代价来选择短线现金值高但长线总回报却低很多的品种，反之亦然。当然，更多的时候我们需要考虑的是短线现金值和长期总回报的平衡和兼顾，这可通过选择合适的产品类型和付款方式来实现！

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（ 本文仅供参考，不构成建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览Max Ma的专业理财博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）