丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言

0 M6 q6 \+ R5 Y本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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! J- n! g6 i; j( j' {& T如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
) |7 }* h9 d) V* |( l& _, A
" g0 f, T9 [! o
) J5 n/ G8 D; |4 ~
4 @) E/ Y0 U3 r二，调整成本基础的定义

! q! o0 p: a, I' e+ t: `2 O1 ?1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
2 {9 Y6 X% q+ r
2. 公式：

8 [7 f9 a9 k4 x  f4 bACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
* u2 T7 q# `5 D& A
合并就是
; W# p6 I$ l+ k& v# L$ u+ k: S6 G
! h- Y1 t; N) ^- d; B$ SACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
5 l: e1 h" R) Z+ [6 N% x) `: n


" d0 A) a6 \. {3 j6 M- _  E其中各因素解释如下：
1 V% ?! e7 Z" R+ B
5 p: j5 \" B% u: ]* M8 F" Q1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化


9 _- h: Y/ ~. ?6 C7 D& Y
% u& Y8 ?0 D* w" b0 I+ f8 S& Q# ~3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是
' w( s) S+ V4 z' h4 V. i
您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
) {( L5 r7 K5 I* P5 x- R. Q# I
. V9 t6 s- C0 |; I4 q& y所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
/ c  ~& k* x5 a  C6 H/ `
7 e; {0 t2 V/ b: b2 E9 T如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
5 H% B/ F" y! f7 O+ ?0 W) G0 W

% C# E( ?$ G5 |' D# q" w0 M
: Y" p) b  f! d: F三，实际计算例子
6 o" H8 L6 j% ]" k7 Y, e
& J: M$ n7 A, P; c假设分红保险购买参数如下

保额：$500,000
每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
; I% I, S8 w5 h35 岁：$0.50
6 @1 P0 g: I- n40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
# l7 o& d+ ?; F2 t4 |  ^/ p现金价值随时间增长
5 m: D& [7 \  |- y4 t2 k' E4 f. w

& R, g1 m. t5 M) w( r' }
% p0 U) y8 J8 L4 j& E$ v' V
$ J% ]4 |5 m5 p
' V* Y* d1 P+ {9 n; g
, I# m& G$ `1 [. Y5 I根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
, z6 W, A% x3 g: p8 S
可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

% J% k2 s# e5 j7 z6 O8 f8 q6 ^

四，投资成本ACB的应用

! ]2 S- x; y; F/ z! n这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
5 j. Y5 A  T# l4 Q# o7 }缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
* u8 N) T5 Q+ q' c5 o1 R
1 g- H& E% h+ v/ P5 A1， 直接取钱影响

1 E! `8 l5 E" q9 q. g' ]. L取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
! D  ?3 u* u8 t/ O9 [0 K0 f+ {. P
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
/ ~. g* u! a2 j1 E8 @" A. }
2 m/ Z6 f0 |* f# k8 y5 pb) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

$ h& k! V2 K. `9 i5 v/ i; s

! l" ^$ X* i- \: B; n2， 贷款取钱影响

% H# w' q6 C) W6 y0 A1 i) [4 i$ y0 Z9 ~如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
8 \& Z9 ?& |) z/ K: v3 L5 Q4 K
3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

, m5 M# C' g3 E6 V9 x4 D退保收入 = 现金价值 - ACB
" y! V2 ~: Q" y- A& `+ C0 ]$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税

* Y! a/ O) O- N& O! n也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
$ z8 p- D2 r- K& s

. c4 K0 d  I; E! n$ N6 C, `
4， 断供影响

客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

5 T8 k: J( L! o  V8 f现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
/ ~3 T  s5 v- F% W0 ]若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
( O% e! A( b3 q8 P
5， 赔付影响

若客户第20年身故
* C) g% |7 B' |+ M; t
7 I  v' H3 k; \2 C. X% c* M保额 $500,000
$ D) S0 _  C1 W$ u现金价值 $200,000
ACB $20,000
; u; g; @9 H$ @4 D8 O5 _3 X# D) r! H受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
6 F2 U0 N) O4 G( k现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

6 O( D5 ^& L3 I$ m* d; P" V如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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