丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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. J; A. W9 p5 i! g% ?一，前言

  W! d' e2 Q) O本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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二，调整成本基础的定义
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5 Z# J  B  }' |$ i/ N$ U1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：
: a5 b, A( `8 Y' Q# `* \$ f1 d) u
9 s# P: O, s+ I7 x2 f9 bACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
: y: T; t+ _4 V8 N
合并就是
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( G6 t- Z3 G. O6 r7 PACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
) O& R5 b5 w+ q- A9 z5 O


其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
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* n7 v, N% k% M  V8 ^. a. p0 h  J3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
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: Q- N8 i, ^& {: G4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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# \* ~- g. b) m2 D7 g9 [% n5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
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3，说明
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( b: p- I) \0 i) J9 a+ @3 Y看到这里已经晕了吧。简单说就是
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7 u$ Z: j# V& o/ f7 W您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
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所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
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* ?+ {7 L" |6 w如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
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三，实际计算例子

假设分红保险购买参数如下
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保额：$500,000
) P0 x7 N* C) v6 z每年保费：$5,000
" P) ]- x) `; j% r  NNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
* n0 @5 J2 f1 W" C5 \40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
现金价值随时间增长

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根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
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" ~8 K$ U" ~& ^: b0 I可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
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1 G+ t- j: c1 s6 i而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。



% s1 D' F: l1 a8 |/ d, a# U四，投资成本ACB的应用

* w! P7 N7 R; D' t这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
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( b: ~. r9 A" q0 c  V: P; ?; Y6 C保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
# i% R0 S, p- A# s/ t保费：$5,000/年
1 w7 ^1 e) |0 k. F投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
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: D* u& e5 a& J1， 直接取钱影响

$ G% m7 v) M' Q# L' P  X取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
) A& `6 @3 l" H) L  [, E, n
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

2 N  m7 F. T) c6 L. _. ^b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
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) F) i# t. d$ }, L2 cc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

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8 \( ^1 [6 f7 D5 r( l2， 贷款取钱影响
( a0 C: N$ `. p& |2 s' i
( E0 d* d+ g. A0 \4 J& c* R. b如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
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3， 退保影响
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假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

8 o! l8 X4 w. j& E退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
7 a. I& u: f( w9 |8 O, h# u4 ]这 $90,000 需要按普通收入纳税

( m- _9 g: R" z也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。


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4， 断供影响

客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

6 Z; M0 l9 z: _2 R现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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5， 赔付影响

# e* F- ~8 R0 h" x( y8 p9 V6 Y- P1 g若客户第20年身故

保额 $500,000
现金价值 $200,000
6 A% ]) l0 ~0 n3 W' O" HACB $20,000
$ y5 \$ c: U9 e# r受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
: H; t$ M9 T. J# m6 I' j+ W
如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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