丹尼说 - 到底什么是企业资源红利账户CDA

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今天再给大家介绍一个保险的基础概念，其实不仅保险，很多企业投资也会涉及，但术业有专攻，本文还是落脚保险理财相关领域。

如果您不关注收益背后，只关注业务，您只需有浏览下第一部分就行，其它的交给我们吧。谢谢。

1 u" T; e! a0 r3 W4 p一，实例
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4 S7 t% ]' O) w' \  N沿用本站一贯风格，复杂概念实例化，先举一个例子请读者了解下这个账户能干些什么，而后再抽丝剥茧逐步描述。(本文阅读大致8分钟)

% E) w$ z* T# k! C8 G* C张先生作为投资移民，名下有一个中餐馆，餐馆一年税前利润20万元。张先生打算取用这笔钱（加拿大企业的钱和个人的钱，税务上是分开的）。

6 k, M$ }7 D" }" G: O) l
方式一： 作为企业主红利直接转个人名下

& z. V" e" \; E" ?/ N9 A9 ?: P方式一分析：因为收入（income）很高，此时不论联邦还是所在省的边界（marginal）税率均达到最高等级（brackets）

, Y3 |# X7 ]! f方式一结果：按照Ontario 2023年标准，$200,000到手是$128,749,综合扣税35%
8 O$ o3 x, B' W8 s1 K
& D; Y/ H$ A- O) G% F
方式二：作为企业纳税后再取出个人名下

方式二分析：加拿大对于小企业（年利润50万以下）有优惠税率，比如Ontario 2023是12.2% ·
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1 c3 \2 T) u; u/ P  d, ^, j6 u方式二结果：纳税后，张先生能够给企业留存 $175,600，但问题是，如果这些钱想拿到个人名下，依然要再次按照方式一纳税，个人拿到的现金结果会更低

方式三：如果张先生企业有资本红利账户（CDA），且信用额度大于20万，那末，张先生可以直接取出20万现金，不用纳税！
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' D+ D/ v2 `7 k
/ Z: s- i- N$ s2 k- D$ D( J从这个例子可以看到

CDA就是一个额度，基本代表企业主可以免税拿出多少企业的钱。
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. Z. i: b" D  J( T  a8 c接下来再解释下具体含义吧。开始教条了，如果觉得晕，可以跳跃式阅读。
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二，资本红利账户定义

4 C; [" Y: x; q6 p2 {- s5 D1. CDA的定义： CDA是加拿大公司在纳税后利润中累积的特定账户，用于分配给公司股东的资本红利。它是为了让公司股东免税获得收益（取走的收益小于CDA时）的税务优化工具。

6 j9 G0 m  e! s: l( M5 D0 P9 C2. CDA的分类： CDA通常不涉及不同的分类。它是一个单一的账户，用于累积资本红利，供公司股东后续领取。


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9 @* T. E3 J, m  c4 a三，CDA如何增加

' c, J5 W2 |7 W2 r7 F8 J4 M  y3 Y, }留住纳税后的利润： CDA是用于存放公司已经纳税的利润的账户。因此，公司可以通过留住纳税后的利润来增加CDA。当公司实现盈利后，在支付所得税后的剩余利润可以转入CDA。

, Z8 ^. ?9 y1 D( }) T, ~  z% @假设ABC公司在一年内赚取了10,000加元的净利润。根据适用的公司所得税率，公司需要缴纳2,000加元的所得税。那么，公司实际上在纳税后拥有8,000加元的利润。
& h+ [# l5 t3 F" e9 v& U% y
  P# A5 V, i3 T, V现在，假设在这8,000加元的利润中，只有5,000加元是必要的用于支付公司股东的普通股利，剩下的3,000加元可以转入CDA。这3,000加元就是公司在当年CDA的积累额度。

收到保险赔付或收益： 如果公司收到保险赔付或损失补偿，这些款项通常不会受到公司所得税的影响。因此，这些收入可以用于增加CDA。

这个很好理解，假设张先生给员工很好福利，比如公司给大厨买了各种医疗包括人寿保险，大厨如果过世了，一大笔赔偿可以进入公司，并增加CDA账户额度，其中增加额度最大可以等于赔偿额。张先生可以免税取出一部分给大厨家人，当然相应减少CDA额度。
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  ?: t3 V8 _7 p) [8 L

利用非税收益： 除了纳税后的利润外，一些非税收益也可以转入CDA。例如，公司可能会收到资本收益、股息收入或其他非税收入，这些收入也可以用于增加CDA ，非税收益示例：
- Q# w* {9 u+ @4 b3 G& n( W7 M* P资本收益： 当公司出售资产（如房地产、股票、债券等）时，所获得的利润即为资本收益。这些收益通常不属于公司的经常性业务收入，因此不受公司所得税的影响。股息收入： 如果公司持有其他公司的股票，并从这些股票中获得股息收入，这些股息通常是非税收益。遗产和赠与： 公司可能收到来自个人或其他实体的遗产或赠与。这些收益通常不受公司所得税的影响，并可以用于增加CDA。利息收入： 公司可能从银行存款、债券或其他投资中获得利息收入，这些利息通常是非税收益。

& L/ J2 K1 m5 J* M9 c: J8 e, z) r: n四，典型资金操作对CDA额度的影响

3 F( X5 c: i& I$ s% \" ]

股东取钱： 当公司向股东支付资本红利时，这些资金若从CDA中取出，会导致CDA减少。支付股息： 如果公司向股东支付普通股息（Interest Dividend）而不是资本红利(Capital Dividend)，这些支付的股息不会影响CDA，因为CDA主要用于存放资本红利。税务亏损： 如果公司发生税务亏损，无法纳税或纳税额不足，CDA可能会不再增加，或者可能会减少。返还股东贷款： 如果公司向股东返还以前提供的贷款或债务，这些款项不会影响CDA的数额。

举例说明：

( M. @9 U) k1 D6 W. R5 P( }& z9 p假设一家公司在某一年度的税后利润为100,000加元，并将其全部纳入CDA。在同一年度内，该公司向股东支付了30,000加元的资本红利。这时CDA将减少30,000加元，剩余70,000加元。
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3 X+ C; l7 A0 m4 N1 F( X- X此外，如果该公司发生了税务亏损，导致无法纳税，CDA可能在该年度不再增加，或者可能会减少。假设该公司发生了30,000加元的税务亏损，那么该年度CDA可能不再增加，基本会从70,000加元减少30,000加元，CDA额度变为40,000加元。
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五，为何有CDA账户
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- F' u- l) B& Q  e. _7 q( o这个资本红利账户，不仅仅是小企业可以设立，大企业同样可以。但问题来了，这样会导致国家收税减少，可为何还要设计该账户呢？
1 \2 a# P- C7 N9 o5 b9 |
4 ~3 b( A  k- z9 p. R2 ]; P在加拿大，设立CDA是为了平衡公司和个人股东之间的税务关系，以促进投资和企业发展，同时确保税收的公平和合理性。

4 D# @- u/ M" O9 u/ O# \以下是一些设立CDA的合理性和目的：
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激励投资和企业发展： CDA的设立鼓励企业向股东发放资本红利。这样做可以吸引更多的投资者投资于公司，因为他们知道可以以较低的税率从资本红利中获得收益。这促进了资本流动和投资，有助于企业的发展和扩张。个人股东的纳税平衡： 个人所得税率通常比公司所得税率高。CDA的设立允许个人股东以较低的税率从CDA中获得资本红利，相对于直接从公司获得普通股利或工资收入而言，他们可以减少纳税负担。这种税收平衡确保了个人和公司之间公平的税收待遇。促进股东的财务规划： CDA为个人股东提供了一种有效的税务规划工具。他们可以根据自己的财务需求和税务状况，灵活地选择何时从CDA中领取资本红利，以最小化个人所得税负担。促进经济增长： 通过鼓励投资和提供税务优惠，CDA有助于促进经济增长。有利于企业的税收政策可以增加就业机会、增加消费和投资，进而对国家经济产生积极影响。

, d; }4 {9 ^6 m* ~. B4 T) _
六，CDA账户内资金是否冻结
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3 S1 z; b% v" w) `/ yCDA账户设立后，反映的只是一个额度credit，并不代表企业的资金会被“冻结”无法操作。
( S9 \3 p6 Y1 C# ]4 @! d0 ~
; Z4 x! q5 e2 c& h比如从企业的CDA取出资金后，用于企业的经营投入是可以的。这意味着资金不会以资本红利的形式发放给股东，而是用于企业的扩大投资、业务发展、设备购置等用途。
( J# L6 M/ Z$ s
3 M6 U3 k3 [; Z8 R) ^CDA是企业的资本帐户，存放的是已经纳税的利润。因此，企业在取出CDA资金后，不需要再缴纳公司所得税。这使得CDA成为一种有效的资金管理工具，允许企业在不受再次税务影响的情况下，将纳税后的利润用于未来的投资和发展。


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七，详细例子

按照联邦和安省边界税率，假设一个企业有20万利润，直接派发给股东个人，个人最后拿到的钱是多少呢？
1 R. D; G1 R2 t$ r6 |) k

前提假设假设2021年的联邦个人所得税率如下：

15%（首0-49,020加元）

# X( \0 L7 _4 j$ R20.5%（49,021-98,040加元）

5 u7 r) i& ?" Z6 b26%（98,041-151,978加元）

29%（151,979-216,511加元）

$ ~  O+ W8 Y- ?3 V8 c+ M- H6 n33%（216,512加元以上）

- Q" U" p0 e, B, `2 ]6 A) {! d假设2021年的安大略省个人所得税率如下：

5.05%（首0-44,740加元）

! n0 j! T+ v0 a) I8 A5 e+ x6 u- l9.15%（44,741-89,482加元）

& D+ j& P' j" n0 a( d$ T& O8 J11.16%（89,483-150,000加元）
6 }* k( C8 z. p- a% j4 R
5 i2 H# E- I& ~0 `9 w12.16%（150,001-220,000加元）

13.16%（220,001加元以上）
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假设不纳税额度13,808
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1 o' K5 g% n2 `. i  S4 b; p
) Z* t1 S6 V$ j$ M# `计算过程
' [+ t, ~5 y7 n
首先，计算超过基本免税额的红利收入：

% k- l4 z+ e! M$ B2 p2 K0 Z  g20万元 - 13,808加元 = 18,192加元
! J( o( m" A: ?1 k6 Y- I
. j, N7 g6 j# ~/ p/ A然后，根据不同收入范围的税率计算联邦和安大略省个人所得税：
2 w* q  C% G0 b; w  A8 w
联邦税计算：
! i# O9 C' ?/ C5 q% u- O
6 ^7 L) F  a; [. Z/ P对于首0-49,020加元：0.15 * 49,020 = 7,353加元

* L6 \* ]7 u2 E% f2 F# }: C对于49,021-98,040加元：0.205 * (98,040 - 49,020) = 9,990.90加元

, t1 w$ ^* g; v; a3 ^2 i9 h对于98,041-151,978加元：0.26 * (151,978 - 98,040) = 13,971.44加元
6 g0 }) C0 |  H7 q
9 z" E4 W% u2 w* B对于151,979-216,511加元：0.29 * (216,511 - 151,978) = 18,827.83加元

对于超过216,512加元的部分：0.33 * (18192 - 216,512) = 1,539.84加元

安大略省税计算：
2 @& Y: |! I- \" |  J/ l. E( U
3 x* ]5 e4 r  y) D) d; S5 Q5 d对于首0-44,740加元：0.0505 * 44,740 = 2,263.27加元

1 }: B6 }7 e( a# o3 r" n9 N$ w$ g* T对于44,741-89,482加元：0.0915 * (89,482 - 44,740) = 4,119.39加元

" L3 W6 L2 S; Z* w1 t; ]对于89,483-150,000加元：0.1116 * (150,000 - 89,482) = 6,719.72加元
7 ?+ S. G; x8 v( f- ?
0 Q0 h( z/ K3 d% }5 E对于150,001-220,000加元：0.1216 * (220,000 - 150,000) = 7,296加元

对于超过220,001加元的部分：0.1316 * (18192 - 220,001) = 0加元

- G' x6 q2 @- w3 e2 s1 P# @3 h- `# S总个人所得税额：7,353 + 9,990.90 + 13,971.44 + 18,827.83 + 1,539.84 + 2,263.27 + 4,119.39 + 6,719.72 + 7,296 = 72,082.68加元


  F5 c9 G, P. F# t个人所得
+ ?/ X! U% E3 E0 R8 Z) s
20万元 - 72,082.68 = 127,917.32加元
9 s, F8 c( K- ]; \
因此，在这个假设的情况下，使用2021年的联邦个人所得税率和安大略省个人所得税率计算，公司盈利20万元派发红利后，考虑了基本免税额，股东最终能够获得的扣税后红利收入大约为127,917.32加元，综合税率 36%

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很显然，如果直接取钱，扣除了7万多税费！通过CDA账户，可以免税很多！
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. z1 [" ^) Q/ E; n八，落脚点
; S6 k, v& z. y7 A
我们是保险理财团队，那末描述CDA账户这莫多好处，和推销保险又有什么关系呢？这就涉及到企业保单了。

1) 企业购买保险更划算

股东个人购买人寿保单，需要从公司拿钱，而这个过程就需要缴纳高额税费（如上描述20万盈利，综合税率35%以上了），相当于总保费投入变小了，都交税了。

而若以企业名义给股东购买人寿保单，则企业纳税仅仅12.2% ，相当于股东可以获得更大的潜在收益

* b3 o. [% o( z
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2）企业保单抵押贷款
, i0 _" v# d3 Z: U/ W' w8 Q股东在退休或需要用钱时，用企业保单可以很容易贷款。且贷款的利息、本金不需要偿还，直到股东去世，保单赔偿可以用来偿还这些，并剩余的免税给受益人。
* X3 g3 H% r% K4 {5 O3 T" c由于取钱是贷款方式，还可以用于减少企业当年税务。

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. h. l8 ~) _2 J. n2 d* ]

3) 企业保单赔偿是最大CDA增加额

企业经营有亏有盈，不说亏损，即便年年赚钱，增加CDA也是付出很大辛苦的逐步增加。而企业给股东若购买了保险，比如分红类人寿保险，巨额人寿赔偿就是CDA潜在的一次最大增值。

而且，即便股东已经用保单贷款取用了很多钱，用于企业扩大生产或股东个人退休补充。保单最终人寿赔偿额对于CDA的贡献不改变，这就使得公司能有很大CDA，可以免税传承给后人。

举例：

张先生以公司名义给自己买了分红人寿，人寿保额开始100万。若干年后保险赔付增加到300万（分红人寿保险，人寿赔偿不会降低只会增加）。

张先生退休时，可以使用这个保单贷款，每年取10万作为退休补充。

张先生去世时，保单赔付增加到600万，扣除张先生贷款及利息后，还剩余200万，免税给后人。而此时CDA增加多少呢？ 不是200万，而是人寿赔偿原始数据600万！也就是企业具有很多CDA，可以在额度内，免税，转移企业资产到个人！

6 n& }; I9 Q" v5 G' h企业保单和企业资本红利本身概念复杂，如上简单讲解，如需详细了解，可以联系我们。