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4 S$ q6 k o7 O8 T+ _+ Q. I4 o9 c9 @- d前言：
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本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。$ l; ]- x0 [4 b/ Y3 v8 [
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本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。" R- ]& ]/ A5 B9 R
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备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。
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3 u: g- A( a, }* h* `如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。
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4 }+ K5 k% E6 l* \首先，来看看为什么要考虑退休方案/ X! @, n$ Z: d9 m3 Z
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数据说话，看两个统计吧' s+ \8 ? B9 T6 b% ?6 D
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1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）
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, @. C& T; o0 l上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。# E% r9 E) Q! C
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而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！
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2, 退休金缴纳和领取
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不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。
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( Q a+ G q1 Z2 D所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。2 ^$ O" w9 B6 i( ~- U2 t
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其次，年金作为退休方案之一，有什么特点. r: s5 B6 p% x: }6 k
' u c7 |% G8 T. Z% @# N一句话， Z; D. R2 f; n. i0 x% [
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年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。8 E- V# ^* I+ W' N! V% {5 A9 z
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这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：4 Y, q" u, A4 }' R, F! n
5 V6 k9 i9 l( e1， 年金是保险公司提供的特有产品
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常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
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年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；# _. Q* s0 o4 C2 }, C6 h1 x6 I
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年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。' h5 k$ G% f& d! p7 U
1 \8 x. ` ~# ]7 A: {2， 年金产品分类是
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个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。5 L( b3 @1 Q3 V8 k/ }+ }
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其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
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3， 开始领取时间可以有几个选择, \! f- ~, ^' W
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立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；$ {+ B2 n) d0 w p5 \( U
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延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；# e7 f& K9 {4 |7 l' {7 f& S8 Q
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短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
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4， 年金可以指定受益人* }& b8 e5 L c. h6 C
" z: F. b3 j7 S" q, [年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary" f5 o: b, E* a$ L& N& \
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比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；
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比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子
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5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限( M" o; m; J5 Q
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比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世1 Z. z1 a( {9 Y
( e7 w& d/ c* `! m8 C但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户). g7 f0 h" ~* |! B) P9 k7 F$ f7 Y
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6， 收益一般是固定数据
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比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
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但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。
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8 A% }& Z" t n1 l& X7， 收益涉及税务
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) D$ _4 g3 i. |0 Y/ ]0 C0 g加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。
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1 _+ W# g: G+ K" Z) u3 Q0 ]" ?" u年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择) T8 y! G7 @/ L/ f( m5 B5 b
- g4 H! z# N n9 x) bprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。
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8， Canada life年金的其他特点
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cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。" @/ b* z! R5 |" o# Z
- h2 L" R0 F2 `' Aextended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。- E; Y+ M$ g. k
1 |# l. p9 i" e# nincome transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。 K9 V. V3 O% L2 G) U5 Y/ s
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health-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。" L: G9 I0 G/ S
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: _7 m# ]7 g" z; m2 O. V7 a举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定8 W$ @+ m6 @6 G# o7 b
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加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户
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男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000' \% R3 o, u' |: [: m( f
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女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000# W. ^) K) q4 F" v e$ W2 N$ H
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发表于 2024-1-2 00:56
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