丹尼说 - 到底什么是企业资源红利账户CDA

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今天再给大家介绍一个保险的基础概念，其实不仅保险，很多企业投资也会涉及，但术业有专攻，本文还是落脚保险理财相关领域。

如果您不关注收益背后，只关注业务，您只需有浏览下第一部分就行，其它的交给我们吧。谢谢。

( i2 A; ?& Z& P一，实例

沿用本站一贯风格，复杂概念实例化，先举一个例子请读者了解下这个账户能干些什么，而后再抽丝剥茧逐步描述。(本文阅读大致8分钟)
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0 h" N. `9 x* U# T. C张先生作为投资移民，名下有一个中餐馆，餐馆一年税前利润20万元。张先生打算取用这笔钱（加拿大企业的钱和个人的钱，税务上是分开的）。
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; |. x4 o. I4 _$ j8 n方式一： 作为企业主红利直接转个人名下

6 n: A2 L+ @! z6 P1 b4 @5 t. J# h方式一分析：因为收入（income）很高，此时不论联邦还是所在省的边界（marginal）税率均达到最高等级（brackets）

方式一结果：按照Ontario 2023年标准，$200,000到手是$128,749,综合扣税35%
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. X' K+ K% i6 }% u2 R: a
) c! X0 D$ w" a% D* x% P方式二：作为企业纳税后再取出个人名下
; c4 C& g6 w1 F" r  F6 K
+ ^2 `5 x: \4 x方式二分析：加拿大对于小企业（年利润50万以下）有优惠税率，比如Ontario 2023是12.2% ·
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( _3 f: |" J* `. I  }方式二结果：纳税后，张先生能够给企业留存 $175,600，但问题是，如果这些钱想拿到个人名下，依然要再次按照方式一纳税，个人拿到的现金结果会更低

0 c" P" Z$ k. s6 P9 W. R/ O方式三：如果张先生企业有资本红利账户（CDA），且信用额度大于20万，那末，张先生可以直接取出20万现金，不用纳税！

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从这个例子可以看到
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CDA就是一个额度，基本代表企业主可以免税拿出多少企业的钱。

接下来再解释下具体含义吧。开始教条了，如果觉得晕，可以跳跃式阅读。

: E, \+ B4 f/ O7 o7 d二，资本红利账户定义
& i' T; z/ t- j2 [+ D% b, y/ Q& G
8 Z' ~: G: P$ D5 [; i1. CDA的定义： CDA是加拿大公司在纳税后利润中累积的特定账户，用于分配给公司股东的资本红利。它是为了让公司股东免税获得收益（取走的收益小于CDA时）的税务优化工具。
7 h) z4 {3 ~% y9 l8 {9 s
  [7 S. {5 O! S/ d3 M3 P; k2. CDA的分类： CDA通常不涉及不同的分类。它是一个单一的账户，用于累积资本红利，供公司股东后续领取。


& w. B/ B: n4 K7 W4 \& L5 L6 [/ ~
# S1 D/ {0 I! @2 j1 p5 H! ^! x三，CDA如何增加
3 B: x8 j! x% o- f  s$ ^7 D
* i7 i+ ]: J1 F% q6 q5 G. H留住纳税后的利润： CDA是用于存放公司已经纳税的利润的账户。因此，公司可以通过留住纳税后的利润来增加CDA。当公司实现盈利后，在支付所得税后的剩余利润可以转入CDA。

假设ABC公司在一年内赚取了10,000加元的净利润。根据适用的公司所得税率，公司需要缴纳2,000加元的所得税。那么，公司实际上在纳税后拥有8,000加元的利润。
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; W" u$ q! ~5 }5 [现在，假设在这8,000加元的利润中，只有5,000加元是必要的用于支付公司股东的普通股利，剩下的3,000加元可以转入CDA。这3,000加元就是公司在当年CDA的积累额度。
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收到保险赔付或收益： 如果公司收到保险赔付或损失补偿，这些款项通常不会受到公司所得税的影响。因此，这些收入可以用于增加CDA。

这个很好理解，假设张先生给员工很好福利，比如公司给大厨买了各种医疗包括人寿保险，大厨如果过世了，一大笔赔偿可以进入公司，并增加CDA账户额度，其中增加额度最大可以等于赔偿额。张先生可以免税取出一部分给大厨家人，当然相应减少CDA额度。
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, B4 M  v* r8 l* |- W" i  v  G

利用非税收益： 除了纳税后的利润外，一些非税收益也可以转入CDA。例如，公司可能会收到资本收益、股息收入或其他非税收入，这些收入也可以用于增加CDA ，非税收益示例：
+ y3 f4 ]6 @0 ^" E& A, Q' ]资本收益： 当公司出售资产（如房地产、股票、债券等）时，所获得的利润即为资本收益。这些收益通常不属于公司的经常性业务收入，因此不受公司所得税的影响。股息收入： 如果公司持有其他公司的股票，并从这些股票中获得股息收入，这些股息通常是非税收益。遗产和赠与： 公司可能收到来自个人或其他实体的遗产或赠与。这些收益通常不受公司所得税的影响，并可以用于增加CDA。利息收入： 公司可能从银行存款、债券或其他投资中获得利息收入，这些利息通常是非税收益。

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四，典型资金操作对CDA额度的影响
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股东取钱： 当公司向股东支付资本红利时，这些资金若从CDA中取出，会导致CDA减少。支付股息： 如果公司向股东支付普通股息（Interest Dividend）而不是资本红利(Capital Dividend)，这些支付的股息不会影响CDA，因为CDA主要用于存放资本红利。税务亏损： 如果公司发生税务亏损，无法纳税或纳税额不足，CDA可能会不再增加，或者可能会减少。返还股东贷款： 如果公司向股东返还以前提供的贷款或债务，这些款项不会影响CDA的数额。

举例说明：

假设一家公司在某一年度的税后利润为100,000加元，并将其全部纳入CDA。在同一年度内，该公司向股东支付了30,000加元的资本红利。这时CDA将减少30,000加元，剩余70,000加元。

8 ~5 _$ N$ u: }6 b0 I此外，如果该公司发生了税务亏损，导致无法纳税，CDA可能在该年度不再增加，或者可能会减少。假设该公司发生了30,000加元的税务亏损，那么该年度CDA可能不再增加，基本会从70,000加元减少30,000加元，CDA额度变为40,000加元。
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3 F/ W8 _- ]4 R# @五，为何有CDA账户

; A& M; O6 O, m4 t这个资本红利账户，不仅仅是小企业可以设立，大企业同样可以。但问题来了，这样会导致国家收税减少，可为何还要设计该账户呢？
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在加拿大，设立CDA是为了平衡公司和个人股东之间的税务关系，以促进投资和企业发展，同时确保税收的公平和合理性。
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6 Z$ m) ^  ?8 D5 b+ A; Y$ @9 c) {8 q以下是一些设立CDA的合理性和目的：

激励投资和企业发展： CDA的设立鼓励企业向股东发放资本红利。这样做可以吸引更多的投资者投资于公司，因为他们知道可以以较低的税率从资本红利中获得收益。这促进了资本流动和投资，有助于企业的发展和扩张。个人股东的纳税平衡： 个人所得税率通常比公司所得税率高。CDA的设立允许个人股东以较低的税率从CDA中获得资本红利，相对于直接从公司获得普通股利或工资收入而言，他们可以减少纳税负担。这种税收平衡确保了个人和公司之间公平的税收待遇。促进股东的财务规划： CDA为个人股东提供了一种有效的税务规划工具。他们可以根据自己的财务需求和税务状况，灵活地选择何时从CDA中领取资本红利，以最小化个人所得税负担。促进经济增长： 通过鼓励投资和提供税务优惠，CDA有助于促进经济增长。有利于企业的税收政策可以增加就业机会、增加消费和投资，进而对国家经济产生积极影响。

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六，CDA账户内资金是否冻结
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  u0 l) `& [3 P; Y& ~9 q0 a# G& J# l9 {CDA账户设立后，反映的只是一个额度credit，并不代表企业的资金会被“冻结”无法操作。
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比如从企业的CDA取出资金后，用于企业的经营投入是可以的。这意味着资金不会以资本红利的形式发放给股东，而是用于企业的扩大投资、业务发展、设备购置等用途。
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CDA是企业的资本帐户，存放的是已经纳税的利润。因此，企业在取出CDA资金后，不需要再缴纳公司所得税。这使得CDA成为一种有效的资金管理工具，允许企业在不受再次税务影响的情况下，将纳税后的利润用于未来的投资和发展。


9 O& z* U8 Q7 Y4 K# S/ c) ?+ v1 `/ x* {
8 H, c( n3 R3 R% W七，详细例子

9 }; g* b/ c; P  U按照联邦和安省边界税率，假设一个企业有20万利润，直接派发给股东个人，个人最后拿到的钱是多少呢？

前提假设假设2021年的联邦个人所得税率如下：

15%（首0-49,020加元）

20.5%（49,021-98,040加元）

! _+ b! [8 m5 n* J# d: D1 M26%（98,041-151,978加元）
$ x4 }2 \! Y/ j! T# [. C. _8 b
" p6 E5 ?  }  u29%（151,979-216,511加元）

33%（216,512加元以上）
8 K! b4 f7 x' l+ T: r: g) W% s1 Z
( M( t/ T" _3 @" I# r/ ]# V# l, z假设2021年的安大略省个人所得税率如下：
5 u2 D5 Z4 f6 H8 q* w: n
: I( y( o+ @/ p) g3 S( A8 o5.05%（首0-44,740加元）

9.15%（44,741-89,482加元）
+ m; v) ^" q' B% |3 Y) T5 S
- }# x7 c9 T( R! S11.16%（89,483-150,000加元）

12.16%（150,001-220,000加元）
3 z. F/ [# X2 A8 T, o
- h4 L4 H) n: p9 `13.16%（220,001加元以上）

* c  o' o1 a6 \假设不纳税额度13,808



计算过程
# Y/ h3 _  `6 b! T
5 _* S' F; u4 b( H9 Z- @1 h首先，计算超过基本免税额的红利收入：
2 w( l. X+ O! l
7 ~) B$ h, }6 {3 i/ G20万元 - 13,808加元 = 18,192加元
' H6 C7 S$ H( H: J$ k
然后，根据不同收入范围的税率计算联邦和安大略省个人所得税：
' r& {- [, G( U& Y( {: c. h) W
联邦税计算：

( u9 _+ m, Y( W- m& I! A" a3 x4 N对于首0-49,020加元：0.15 * 49,020 = 7,353加元

对于49,021-98,040加元：0.205 * (98,040 - 49,020) = 9,990.90加元

! u; o: q  s9 a5 G对于98,041-151,978加元：0.26 * (151,978 - 98,040) = 13,971.44加元
& T& M8 f' ]' G6 g; L$ k7 o
对于151,979-216,511加元：0.29 * (216,511 - 151,978) = 18,827.83加元
: [$ }9 v2 `7 J( }. }' N- l8 V
6 [; `& n; a6 ]+ y, p6 E3 l6 Y对于超过216,512加元的部分：0.33 * (18192 - 216,512) = 1,539.84加元
- F  o  _, O$ u
安大略省税计算：

9 K6 d5 F  k; T: |9 j对于首0-44,740加元：0.0505 * 44,740 = 2,263.27加元
. e) E* v8 ?' X
对于44,741-89,482加元：0.0915 * (89,482 - 44,740) = 4,119.39加元

' b' w! D* R3 U3 o3 b3 i. d对于89,483-150,000加元：0.1116 * (150,000 - 89,482) = 6,719.72加元

对于150,001-220,000加元：0.1216 * (220,000 - 150,000) = 7,296加元

对于超过220,001加元的部分：0.1316 * (18192 - 220,001) = 0加元

$ M& T" E4 {4 W8 b总个人所得税额：7,353 + 9,990.90 + 13,971.44 + 18,827.83 + 1,539.84 + 2,263.27 + 4,119.39 + 6,719.72 + 7,296 = 72,082.68加元


个人所得
/ ~: {% }' e. D/ D% z, H# d! `
20万元 - 72,082.68 = 127,917.32加元
9 f3 V& \) }" c4 T
  Y: X2 P/ }* S6 ]+ U/ t' B9 @因此，在这个假设的情况下，使用2021年的联邦个人所得税率和安大略省个人所得税率计算，公司盈利20万元派发红利后，考虑了基本免税额，股东最终能够获得的扣税后红利收入大约为127,917.32加元，综合税率 36%


: p1 k3 e* G  Q$ A) \很显然，如果直接取钱，扣除了7万多税费！通过CDA账户，可以免税很多！

) ~$ y+ K% K. o) x4 E
) r7 y5 z! ^+ G, y7 S八，落脚点
& D6 I) [% h# g9 ~
我们是保险理财团队，那末描述CDA账户这莫多好处，和推销保险又有什么关系呢？这就涉及到企业保单了。

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1) 企业购买保险更划算

股东个人购买人寿保单，需要从公司拿钱，而这个过程就需要缴纳高额税费（如上描述20万盈利，综合税率35%以上了），相当于总保费投入变小了，都交税了。

而若以企业名义给股东购买人寿保单，则企业纳税仅仅12.2% ，相当于股东可以获得更大的潜在收益

2）企业保单抵押贷款
- V2 r& ~0 g/ l# T" n股东在退休或需要用钱时，用企业保单可以很容易贷款。且贷款的利息、本金不需要偿还，直到股东去世，保单赔偿可以用来偿还这些，并剩余的免税给受益人。
由于取钱是贷款方式，还可以用于减少企业当年税务。

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3) 企业保单赔偿是最大CDA增加额

企业经营有亏有盈，不说亏损，即便年年赚钱，增加CDA也是付出很大辛苦的逐步增加。而企业给股东若购买了保险，比如分红类人寿保险，巨额人寿赔偿就是CDA潜在的一次最大增值。

而且，即便股东已经用保单贷款取用了很多钱，用于企业扩大生产或股东个人退休补充。保单最终人寿赔偿额对于CDA的贡献不改变，这就使得公司能有很大CDA，可以免税传承给后人。

举例：

张先生以公司名义给自己买了分红人寿，人寿保额开始100万。若干年后保险赔付增加到300万（分红人寿保险，人寿赔偿不会降低只会增加）。

张先生退休时，可以使用这个保单贷款，每年取10万作为退休补充。

张先生去世时，保单赔付增加到600万，扣除张先生贷款及利息后，还剩余200万，免税给后人。而此时CDA增加多少呢？ 不是200万，而是人寿赔偿原始数据600万！也就是企业具有很多CDA，可以在额度内，免税，转移企业资产到个人！

" _/ e2 `* C' M# R3 t6 n( A企业保单和企业资本红利本身概念复杂，如上简单讲解，如需详细了解，可以联系我们。
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