加拿大银行的优惠利率下调！房贷压力减缓！

加拿大央行本周三大幅降息50个基点，为浮动利率按揭贷款的持有人带来了立竿见影的缓解。此外，由于债券收益率略有下降，固定利率按揭贷款利率预计也会下调。

这是连续第五次降息，加拿大央行将政策利率下调至3.25%，以应对11月令人担忧的就业数据，并支持经济增长。

持牌按揭经纪兼LowestRates.ca专家Leak Zlatkin表示：“降息对当前的浮动利率按揭贷款持有人是个好消息，他们的月供将立即减少，为生活成本提供了一些缓解。这还释放了一些现金流，可用于偿还债务或增加储蓄。”

浮动利率按揭贷款与加拿大央行的利率挂钩，随着央行利率的变化而上下波动。

降息50个基点使大多数贷款机构的当前优惠利率从5.95%降至5.45%。优惠利率是商业银行和金融机构设定贷款利率（如按揭贷款）的基准。

浮动利率按揭贷款通常以优惠利率减去一定比例来计算，目前为：

• 投保按揭贷款：优惠利率 -1.05%
• 未投保按揭贷款：优惠利率 -0.8%

因此，最低浮动利率将降至4.4%和4.65%。

以多伦多为例，假设平均房价为110万元，首付20%，按25年摊还计算，在降息前浮动利率为5.05%时，每月按揭供款为5,171元。降息后浮动利率降至4.65%，月供将降至4,971元，每月减少200元。

大多数固定利率按揭贷款与五年期债券收益率挂钩。当债券收益率上升，固定利率按揭贷款利率也会上升；通胀上升或下降时，债券收益率通常会相应变化。

根据Ratehub.ca按揭专家Penelope Graham的说法，央行降息后债券收益率小幅下降至2.8%左右，这可能对固定利率按揭贷款形成下行压力。

目前：

• 非银行贷款机构的最低五年固定按揭利率为4.14%。
• 大银行中最低五年固定利率为CIBC的4.59%。

Graham表示，未来几天和几周内，“按揭贷款竞争将加剧，尤其是大量贷款续约、首次购房者以及换房者进入市场。”消费者可能会看到五年期固定利率降至4%甚至3.99%，因为贷款机构会为争夺客户而提供竞争性利率。

市场波动及未来趋势

美国通胀率升至2.7%，可能导致美国联邦储备局采取更保守的降息路径，债券收益率的下降可能是短暂的。与此同时，25%关税威胁下的不确定性使得债券市场走势难以预测。

按揭经纪人Ron Butler指出，特朗普当选及关税宣布后，五年期债券收益率在数周内上涨了70个基点，但上周回落了约35个基点。

他说：“特朗普效应导致市场波动，随着债券市场消化了加拿大央行降息的预期，固定利率按揭贷款利率在新年将进一步下降。”

• https://www.thestar.com/real-estate/homeowners-with-variable-rate-mortgages-get-relief-with-jumbo-bank-of-canada-rate-cut-and/article_a4ecf11a-b73c-11ef-8b91-ef72523e7a80.html