现在固定利率比浮动利率低，加拿大央行还要降息，怎么选房贷 ...

本周三，加拿大央行维持基准利率于2.75%不变，并公布了两种截然不同的经济前景，反映出美国关税引发的前所未有的不确定性。

据Canadian Mortage Trends的报道，如果贸易紧张局势持续下去，经济学家预计央行还会进一步降息。到2025年底，加拿大六大银行中的大多数预计央行的政策利率将稳定在2.00%至2.25%之间。

央行利率的变化决定了未来房贷浮动利率的变化，因为银行提供的浮动房贷利率一般是在银行的最优利率（prime rate）上给一个优惠折扣。

银行的最优利率一般是央行的基准利率+2.25%。现在加拿大六大行的最优利率都是4.95% ，如果未来央行降息，最优利率会随之下降。假设年底降到2%的话，那么最优利率就是4.25%。

那么，问题来了，现在各大银行提供的固定利率正在走低，而浮动利率的优惠却在减少，我该选择固定利率房贷还是浮动利率房贷？

据Money.ca的报道，过去几周，贷款机构悄然下调了三年和五年期的固定利率，降幅在10至20个基点之间。为什么？因为固定房贷利率与国债的收益率相关，随着债券收益率下降，以及春季市场竞争激烈，银行和某些贷款机构正在努力吸引借款人。

另一方面，从去年12月以来，尽管央行已连续3次降息，浮动利率房贷的折扣却在减少。这一调整部分是由于信贷利差扩大，增加了贷款机构的融资成本。这意味着新的浮动利率贷款可能不像预期那样划算。因此，借款人请务必比较当前的浮动利率和固定利率产品，确保拿到最低利率。

房贷利率的未来走向

在加拿大，固定和浮动房贷利率通常呈同步波动，这主要受到加拿大央行的政策和整体经济状况的影响；像本文前面提到的固定利率下降而浮动利率上升的情况并不常见。

这次的利率分化，主要是由于债券收益率下降（推动固定利率下跌）与信贷利差扩大（抬高浮动利率成本）两种力量的相互作用。

展望未来，房贷利率的走向将取决于一系列国内和国际经济因素。虽然目前债券收益率正在下降（市场预期加拿大央行将进一步降息），但全球经济的不确定性也让贷款机构保持谨慎。

未来几个月内，以下因素可能对房贷利率产生影响：

• 关税与贸易不确定性：美加贸易战可能会抑制经济增长，从而促使加拿大央行继续或加快降息。但与此同时，供应链中断和加拿大企业成本上升也可能推动通胀，使得降息变得更加复杂。
• 美国经济政策与市场波动：特朗普政府推行的一系列保护主义政策引发市场波动，美元走强、投资者转向避险资产，使债券收益率上升，从而可能对加拿大的固定抵押贷款利率形成上行压力。
• 国内经济压力：家庭债务攀升、经济增长放缓以及就业市场降温，可能推动加拿大央行继续降息。然而，住房和能源领域的顽固通胀，可能限制央行降息的空间。

给即将续贷房主的建议对于那些未来几个月内将续签房贷的业主，建议考虑以下几点：

1. 评估利率选项：随着固定利率下降，选择固定利率可能带来更可预测的月供和潜在的节省。
2. 评估财务弹性：如果考虑浮动利率，要确保预算能应对未来利率波动，特别是在浮动利率优惠减少的背景下。
3. 咨询专业人士：与抵押贷款顾问合作，了解个性化的贷款选项，应对当前复杂的市场环境。

在经济不确定性主导利率波动的背景下，2025年续贷的业主应保持关注，并为潜在的借款成本变动做好准备。

信息来源：Money.ca, Canadian Mortage Trends